What is the market's (annualized) Sharpe ratio over the same period?

MONTH   FUND EXCESS RETURN   MARKET EXCESS R
1.                              17.5%                                      5.8%
2                               8.0%.                                     12.7%
3.                              -19.0%.                                  -1.4%
4.                               6.2%.                                    16.0%
5.                               13.3%.                                   6.5%
6.                               9.4%.                                     9.4%
7.                               36.3%.                                   37.4%
8.                                9.2%.                                    26.6%
9.                              14.8%.                                     9.9%
10.                             9.3%.                                      6.0%
11.                             -2.5%.                                      -21.6%
12.                             12.5%.                                     0.1%

Answer rating: 100% (QA)

The Sharpe ratio is a measure of riskadjusted return that compares the excess return of an investmen... View the full answer