Question 1
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Question:
Question 1 | |||||||||||
Use the following tab to answer below question: Question 1 - Data | |||||||||||
Required: | |||||||||||
Please prepare the bank reconciliation as of February 28, 2023 for the two bank accounts in proper form. |
Use the data below to answer Question 1 | ||||||||||
Bank Account A: | $1,525,361.25 | Bank Account A - Outstanding Cheques | Bank Account B - Outstanding Cheques | |||||||
Cheque # | Cheque Date | Cheque Amount | Cheque # | Cheque Date | Cheque Amount | |||||
Bank Account B: | $92,225.25 | 30310 | 28-Feb-23 | 1577.81 | 13154 | 20-Feb-23 | 690.00 | |||
30311 | 28-Feb-23 | 130.55 | 13157 | 26-Feb-23 | 175.00 | |||||
GL Balance: | $1,592,248.94 | 12089 | 28-Feb-23 | 1022.31 | 13160 | 28-Feb-23 | 695.69 | |||
12090 | 28-Feb-23 | 263.64 | 11979 | 28-Feb-23 | 3659.00 | |||||
Imprest (Cash) Account: | $29,500.00 | 30310 | 28-Feb-23 | 521.00 | 13156 | 26-Feb-23 | 350.00 | |||
30311 | 28-Feb-23 | 57.55 | 13161 | 28-Feb-23 | 600.00 | |||||
Deposits Journalized in February but deposited to the bank in March | $82,243.77 | 12088 | 24-Jan-23 | 285.58 | 11973 | 28-Feb-23 | 1604.09 | |||
30310 | 28-Feb-23 | 1215.27 | 13155 | 26-Feb-23 | 69.15 | |||||
Stop payment for Cheque #13151 reversed twice in error | $314.00 | 30311 | 28-Feb-23 | 71.95 | 13158 | 26-Feb-23 | 250.00 | |||
30404 | 25-Jan-23 | 254.25 | 13159 | 26-Feb-23 | 264.95 | |||||
30406 | 1-Feb-23 | 20.33 | 13153 | 31-Jan-23 | 400.35 | |||||
30407 | 1-Feb-23 | 28.35 | 11904 | 15-Jan-23 | 1804.15 | |||||
30409 | 19-Feb-23 | 19.96 | 11636 | 29-Aug-22 | 40.24 | |||||
30410 | 26-Feb-23 | 67.74 | 15600 | 14-Feb-23 | 115.48 | |||||
30310 | 28-Feb-23 | 1003.28 | 15601 | 14-Feb-23 | 180.00 | |||||
30311 | 28-Feb-23 | 110.81 | 15602 | 14-Feb-23 | 2000.00 | |||||
30069 | 24-Jul-22 | 20.00 | 15603 | 16-Feb-23 | 36.77 | |||||
30082 | 18-Oct-22 | 105.00 | 15606 | 27-Feb-23 | 1100.00 | |||||
30092 | 18-Oct-22 | 105.00 | 15604 | 21-Feb-23 | 600.00 | |||||
30098 | 18-Oct-22 | 105.00 | 15605 | 27-Feb-23 | 369.39 | |||||
11946 | 14-Feb-23 | 1958.36 | ||||||||
11915 | 22-Jan-23 | 1436.61 | ||||||||
21092 | 3-Oct-22 | 3000.00 | ||||||||
21193 | 12-Feb-23 | 750.00 | ||||||||
21197 | 15-Feb-23 | 57.59 | ||||||||
21202 | 15-Feb-23 | 86.04 | ||||||||
21203 | 16-Feb-23 | 6.55 | ||||||||
21204 | 16-Feb-23 | 944.47 | ||||||||
21207 | 20-Feb-23 | 190.83 | ||||||||
21209 | 21-Feb-23 | 400.00 | ||||||||
21205 | 16-Feb-23 | 12.00 | ||||||||
21206 | 19-Feb-23 | 356.00 | ||||||||
21208 | 21-Feb-23 | 127.31 | ||||||||
21210 | 22-Feb-23 | 1026.00 | ||||||||
21211 | 22-Feb-23 | 35.00 | ||||||||
21212 | 26-Feb-23 | 111.55 | ||||||||
21213 | 26-Feb-23 | 26.99 | ||||||||
21214 | 26-Feb-23 | 35.41 | ||||||||
21215 | 26-Feb-23 | 4500.00 | ||||||||
21216 | 27-Feb-23 | 801.59 | ||||||||
21217 | 27-Feb-23 | 375.00 | ||||||||
21218 | 27-Feb-23 | 22.02 | ||||||||
21219 | 28-Feb-23 | 200.00 | ||||||||
21220 | 28-Feb-23 | 725.00 | ||||||||
11966 | 14-Feb-23 | 1192.60 | ||||||||
11970 | 14-Feb-23 | 461.20 | ||||||||
11979 | 28-Feb-23 | 40.00 | ||||||||
18245 | 22-Jan-23 | 2000.00 | ||||||||
18244 | 22-Jan-23 | 1200.00 | ||||||||
18249 | 31-Jan-23 | 467.85 | ||||||||
11916 | 22-Jan-23 | 1021.65 | ||||||||
11842 | 19-Dec-22 | 72.08 | ||||||||
18256 | 19-Feb-23 | 132.00 | ||||||||
18258 | 26-Feb-23 | 277.25 | ||||||||
18252 | 12-Feb-23 | 958.00 | ||||||||
18254 | 14-Feb-23 | 250.00 | ||||||||
18257 | 23-Feb-23 | 125.00 | ||||||||
18262 | 28-Feb-23 | 200.00 | ||||||||
18263 | 28-Feb-23 | 802.99 | ||||||||
11974 | 28-Feb-23 | 555.96 | ||||||||
11955 | 14-Feb-23 | 2110.28 | ||||||||
11978 | 28-Feb-23 | 2476.48 | ||||||||
11979 | 28-Feb-23 | 120.00 | ||||||||
18253 | 14-Feb-23 | 22.60 | ||||||||
18260 | 27-Feb-23 | 713.00 | ||||||||
18255 | 19-Feb-23 | 211.16 | ||||||||
18259 | 26-Feb-23 | 5323.34 | ||||||||
18261 | 28-Feb-23 | 47.57 | ||||||||
18264 | 28-Feb-23 | 514.50 | ||||||||
11953 | 14-Feb-23 | 1292.69 | ||||||||
11954 | 14-Feb-23 | 772.07 | ||||||||
11901 | 11-Jan-23 | 2026.58 | ||||||||
23965 | 19-Feb-23 | 113.57 | ||||||||
23968 | 20-Feb-23 | 391.16 | ||||||||
11942 | 13-Feb-23 | 7152.01 | ||||||||
23966 | 19-Feb-23 | 99.44 | ||||||||
23967 | 20-Feb-23 | 573.95 | ||||||||
23969 | 28-Feb-23 | 616.85 | ||||||||
11949 | 14-Feb-23 | 453.18 | ||||||||
11975 | 28-Feb-23 | 3129.94 | ||||||||
11979 | 28-Feb-23 | 1398.00 | ||||||||
11903 | 12-Jan-23 | 21.62 | ||||||||
25559 | 20-Feb-23 | 230.14 | ||||||||
25560 | 28-Feb-23 | 72.18 | ||||||||
25561 | 28-Feb-23 | 3500.00 | ||||||||
25562 | 28-Feb-23 | 250.00 | ||||||||
11972 | 14-Feb-23 | 549.08 | ||||||||
11957 | 14-Feb-23 | 1401.26 | ||||||||
27570 | 31-Jan-23 | 650.00 | ||||||||
27574 | 28-Feb-23 | 2800.00 | ||||||||
27572 | 26-Feb-23 | 681.41 | ||||||||
27573 | 28-Feb-23 | 36.00 | ||||||||
27576 | 28-Feb-23 | 500.00 | ||||||||
11979 | 28-Feb-23 | 2044.00 | ||||||||
27571 | 26-Feb-23 | 525.00 | ||||||||
27577 | 28-Feb-23 | 3750.00 | ||||||||
11976 | 28-Feb-23 | 2990.35 | ||||||||
27575 | 28-Feb-23 | 2400.00 | ||||||||
11943 | 13-Feb-23 | 3392.15 | ||||||||
11963 | 14-Feb-23 | 1625.90 | ||||||||
11977 | 28-Feb-23 | 1979.20 | ||||||||
29783 | 25-Jan-23 | 113.00 | ||||||||
11893 | 10-Jan-23 | 1926.29 | ||||||||
11769 | 21-Nov-22 | 1335.50 | ||||||||
11866 | 24-Dec-22 | 336.00 | ||||||||
29754 | 8-Oct-22 | 158.20 | ||||||||
29785 | 8-Feb-23 | 56.47 | ||||||||
29788 | 16-Feb-23 | 39.00 | ||||||||
29791 | 16-Feb-23 | 50.00 | ||||||||
29793 | 22-Feb-23 | 55.79 | ||||||||
29795 | 28-Feb-23 | 503.25 | ||||||||
29786 | 12-Feb-23 | 445.10 | ||||||||
29789 | 16-Feb-23 | 25.00 | ||||||||
29790 | 16-Feb-23 | 130.82 | ||||||||
29792 | 21-Feb-23 | 1412.00 | ||||||||
29794 | 28-Feb-23 | 50.00 | ||||||||
11958 | 14-Feb-23 | 1717.25 | ||||||||
11959 | 14-Feb-23 | 1512.01 | ||||||||
11979 | 28-Feb-23 | 2739.00 | ||||||||
31387 | 22-Dec-22 | 150.00 | ||||||||
31388 | 23-Dec-22 | 265.50 | ||||||||
31389 | 21-Jan-23 | 1163.50 | ||||||||
31390 | 21-Jan-23 | 150.00 | ||||||||
31391 | 21-Jan-23 | 126.56 | ||||||||
11931 | 31-Jan-23 | 258.90 | ||||||||
31392 | 23-Feb-23 | 350.00 | ||||||||
31393 | 23-Feb-23 | 271.50 | ||||||||
11965 | 14-Feb-23 | 186.62 | ||||||||
11846 | 19-Dec-22 | 15.00 | ||||||||
33203 | 30-Jan-23 | 775.00 | ||||||||
33207 | 27-Feb-23 | 2500.00 | ||||||||
33205 | 27-Feb-23 | 3000.00 | ||||||||
33206 | 27-Feb-23 | 2500.00 | ||||||||
33204 | 15-Feb-23 | 1439.47 | ||||||||
33208 | 27-Feb-23 | 3000.00 | ||||||||
33209 | 28-Feb-23 | 752.00 |
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ISBN: 978-0078025914
5th edition
Authors: Fred Phillips, Robert Libby, Patricia Libby
Posted Date: