What happens to the share of asset 2 in the optimal risky portfolio in the following scenarios. Please provide a brief explanation in each case.

i. The expected return of asset 2 is increased.

ii. The standard deviation of asset 2 is increased. iii. The standard deviation of asset 3 is increased.

iii. The correlation between assets 3 and 5 is increased.

Transcribed Image Text:

Asset 1 Asset 2 Correlation E[R] 0.136 0.15 0.27 127 sigma[R] 0.154 0.23 w1 w2 E[R] -1 -0.9 2 1.9 -0.8 1.8 -0.7 1.7 -0.6 1.6 -0.5 1.5 -0.4 1.4 -0.3 1.3 -0.2 1.2 -0.1 0 1.1 1 0.1 0.9 0.2 0.8 0.3 0.7 0.4 0.6 0.5 0.5 0.6 0.4 0.7 0.3 0.8 0.2 0.9 0.1 1 0 1.1 -0.1 1.2 -0.2 1.3 -0.3 1.4 -0.4 1.5 -0.5 1.6 -0.6 1.7 -0.7 1.8 -0.8 1.9 -0.9 2 -1 0.164 0.163 0.161 0.160 0.158 0.157 0.156 0.154 0.153 0.151 0.150 0.149 0.147 0.146 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.137 0.136 0.135 0.133 0.132 0.130 0.129 0.128 0.126 0.125 0.123 0.122 Var[R] sigma[R] 0.444 0.421 0.399 0.376 0.354 0.333 0.311 0.197 0.177 0.159 0.142 0.126 0.111 0.097 0.084 0.073 0.062 0.053 0.045 0.038 0.032 0.027 0.024 0.022 0.020 0.020 0.021 0.024 0.027 0.032 0.037 0.044 0.052 0.061 0.072 0.083 0.096 0.110 0.290 0.269 0.249 0.230 0.212 0.195 0.179 0.166 0.155 0.147 0.143 0.143 0.146 0.154 0.165 0.178 0.193 0.210 0.229 0.248 0.268 0.288 0.309 0.331 Portfolio Expected Return 0.170 0.160 0.150 0.140 0.130 0.120 0.110 0.100 0.090 Mean-Variance Frontier of a Portfolio of Two Assets Plot Area 0.100 Asset 1 0.150 0.200 Asset 2 0.250 Portfolio Volatility 0.300 0.350 0.400 Asset 1 Asset 2 Correlation E[R] 0.136 0.15 0.27 127 sigma[R] 0.154 0.23 w1 w2 E[R] -1 -0.9 2 1.9 -0.8 1.8 -0.7 1.7 -0.6 1.6 -0.5 1.5 -0.4 1.4 -0.3 1.3 -0.2 1.2 -0.1 0 1.1 1 0.1 0.9 0.2 0.8 0.3 0.7 0.4 0.6 0.5 0.5 0.6 0.4 0.7 0.3 0.8 0.2 0.9 0.1 1 0 1.1 -0.1 1.2 -0.2 1.3 -0.3 1.4 -0.4 1.5 -0.5 1.6 -0.6 1.7 -0.7 1.8 -0.8 1.9 -0.9 2 -1 0.164 0.163 0.161 0.160 0.158 0.157 0.156 0.154 0.153 0.151 0.150 0.149 0.147 0.146 0.144 0.143 0.142 0.140 0.139 0.137 0.136 0.135 0.133 0.132 0.130 0.129 0.128 0.126 0.125 0.123 0.122 Var[R] sigma[R] 0.444 0.421 0.399 0.376 0.354 0.333 0.311 0.197 0.177 0.159 0.142 0.126 0.111 0.097 0.084 0.073 0.062 0.053 0.045 0.038 0.032 0.027 0.024 0.022 0.020 0.020 0.021 0.024 0.027 0.032 0.037 0.044 0.052 0.061 0.072 0.083 0.096 0.110 0.290 0.269 0.249 0.230 0.212 0.195 0.179 0.166 0.155 0.147 0.143 0.143 0.146 0.154 0.165 0.178 0.193 0.210 0.229 0.248 0.268 0.288 0.309 0.331 Portfolio Expected Return 0.170 0.160 0.150 0.140 0.130 0.120 0.110 0.100 0.090 Mean-Variance Frontier of a Portfolio of Two Assets Plot Area 0.100 Asset 1 0.150 0.200 Asset 2 0.250 Portfolio Volatility 0.300 0.350 0.400

Answer rating: 100% (QA)

i The share of asset 2 in the optimal risky portfolio ... View the full answer