Changes in Selling Price, Sales Volume, Variable Cost per Unit, and Total Fixed Costs LO5–1, LO5–4 Miller Company’s contribution format income statement for the most recent month is shown below:

Total Per Unit Sales (20,000 units) ������������������������������������������������������������ $ 300,000 $ 15.00 Variable expenses �������������������������������������������������������������� 180,000 9.00 Contribution margin ������������������������������������������������������������ 120,000 $ 6.00 Fixed expenses �������������������������������������������������������������������� 70,000 Net operating income �������������������������������������������������������� $ 50,000 Required:

(Consider each case independently):

1. What is the revised net operating income if unit sales increase by 15%?

2. What is the revised net operating income if the selling price decreases by $1.50 per unit and the number of units sold increases by 25%?

3. What is the revised net operating income if the selling price increases by $1.50 per unit, fixed expenses increase by $20,000, and the number of units sold decreases by 5%?

4. What is the revised net operating income if the selling price per unit increases by 12%, variable expenses increase by 60 cents per unit, and the number of units sold decreases by 10%?