1. Explain under what conditions profit maximization would be appropriate for the Standard box.

2. Explain why the concepts of marginal revenue, marginal cost and economies of scale are important to the financial objective of maximizing profit.

3. Assuming the company only manufactures these two product lines and they have customers who purchase both products from them, discuss what the overall company financial objective should be.

Standard boxes sold Price Profit Maximization Revenue (price x Variable Cost per per month volume) Standard box Variable Cost (cost per unit x volume) Fixed cost per month (millions) Total Cost (Fixed + Variable) Monthly Profit (revenue - all costs) MR MC (millions) 5 $ 22.00 $ 110.00 $ 10.00 $ 50.00 $ 10.00000 $ 5.5 $ 21.60 $ 118.80 $ 10.00 $ 55.00 $ 10.00000 $ 6 $ 21.20 $ 127.20 $ 10.00 $ 60.00 $ 10.00000 $ 60.0000 65.0000 $ 70.0000 $ $ 50.00 6.5 $ 20.80 $ 135.20 $ 10.00 $ 65.00 $ 10.00000 $ 75.0000 $ 53.80 $ 8.80 $ 5.00 57.20 $ 8.40 $5.00 60.20 $ 8.00 $ 5.00 7 $ 20.40 $ 142.80 $ 10.00 $ 70.00 $ 10.00000 $ 80.0000 $ 62.80 $ 7.60 $ 5.00 7.5 $ 20.00 $ 150.00 $ 10.00 $ 75.00 $ 10.00000 $ 85.0000 $ 65.00 $ 7.20 $ 5.00 8 $ 19.60 $ 156.80 $ 10.00 $ 80.00 $ 10.00000 $ 90.0000 $ 8.5 $ 19.20 $ 163.20 $ 10.00 $ 85.00 $ 10.00000 $ 95.0000 $ 9 $ 18.80 $ 169.20 $ 10.00 $ 90.00 $ 10.00000 $ 100.0000 $ 9.5 $ 18.40 $ 174.80 $ 10.00 $ 95.00 $ 10.00000 $ 10 $ 18.00 $ 180.00 $ 10.00 $ 100.00 $ 10.00000 $ 105.0000 $ 110.0000 $ 10.5 $ 17.60 $ 184.80 $ 10.00 $ 105.00 $ 10.00000 $ 11 $ 17.20 $ 189.20 $ 10.00 $ 110.00 $ 11.5 $ 16.80 $ 193.20 $ 10.00 $ 115.00 $ 12 $ 16.40 $ 196.80 $ 10.00 $ 120.00 $ 10.00000 $ 10.00000 $ 10.00000 $ 12.5 $ 16.00 $ 200.00 $ 10.00 $ 125.00 $ 10.00000 $ 13 $ 15.60 $ 202.80 $ 10.00 $ 130.00 $ 10.00000 $ 13.5 $ 15.20 $ 205.20 $ 10.00 $ 135.00 $ 10.00000 $ 14 $ 14.80 $ 207.20 $ 10.00 $ 140.00 $ 10.00000 $ 115.0000 $ 120.0000 $ 125.0000 $ 130.0000 $ 135.0000 $ 140.0000 $ 145.0000 $ 150.0000 $ 69.20 66.80 $ 6.80 $ 5.00 68.20 $6.40 $ 5.00 $6.00 $5.00 69.80 $ 5.60 $ 5.00 70.00 $5.20 $5.00 69.80 $ 4.80 $5.00 69.20 $ 4.40 $ 5.00 68.20 $4.00 $5.00 66.80 $ 3.60 $5.00 65.00 $ 3.20 $ 5.00 62.80 $ 2.80 $ 5.00 60.20 $ 2.40 $ 5.00 57.20 $2.00 $ 5.00 17.60 and 18.00 Profit Maximization DCIDAE DUALS Price Revenue (price &|| Variable cost per Vanavie COR PIACH Cost per | Total Cost red MR MC wall 1 $ 30.00 $ 30.00 $ 1.2 $ 29.50 $ 35.40 $ 20.00 $ 20.00 $ 20.00 $ 24.00 $ 3.00000 $ 3.00000 $ 1.35 $ 29.00 $ 39.15 $ 20.00 $ 27.00 $ 1.5 $ 28.50 $ 42.75 $ 20.00 $ 30.00 $ 1.55 $ 28.00 $ 43.40 $ 20.00 $ 31.00 $ 3.00000 $ 3.00000 $ 3.00000 $ 1.6 $ 27.50 $ 44.00 $ 20.00 $ 32.00 $ 3.00000 $ 23.0000 $ 27.0000 $ 30.0000 $ 33.0000 $ 34.0000 $ 35.0000 $ 7.00 8.40 $5.40 $4.00 9.15 $ 3.75 $ 3.00 9.75 $ 3.60 $ 3.00 9.40 $ 0.65 $ 1.00 9.00 $0.60 $ 1.00 1.65 $ 27.00 $ 44.55 $ 20.00 $ 33.00 $ 3.00000 $ 36.0000 $ 8.55 1.7 $ 26.50 $ 45.05 $ 20.00 $ 34.00 $ 3.00000 $ 37.0000 $ $ 8.05 $ 0.55 $ 1.00 0.50 $ 1.00 1.75 $ 26.00 $ 45.50 $ 20.00 $ 35.00 $ 3.00000 $ 38.0000 $ 7.50 $ 0.45 $ 1.00 1.8 $ 25.50 $ 45.90 $ 20.00 $ 36.00 $ 3.00000 $ 39.0000 $ 6.90 $ 0.40 $ 1.00 1.85 $ 25.00 $ 46.25 $ 20.00 $ 37.00 $ 3.00000 $ 40.0000 $ 1.9 $ 24.50 $ 46.55 $ 20.00 $ 38.00 $ 3.00000 $ 1.95 $ 24.00 $ 46.80 $ 20.00 $ 39.00 $ 3.00000 $ 2 $ 23.50 $ 47.00 $ 20.00 $ 40.00 $ 3.00000 $ 2.05 $ 23.00 $ 47.15 $ 20.00 $ 41.00 $ 3.00000 $ 41.0000 $ 42.0000 $ 43.0000 $ 44.0000 $ 6.25 $ 5.55 $ 0.35 $ 1.00 0.30 $ 1.00 2.1 $ 22.50 $ 47.25 $ 20.00 $ 42.00 $ 3.00000 $ 2.15 $ 22.00 $ 47.30 $ 20.00 $ 43.00 $ 3.00000 $ 2.2 $ 21.50 $ 47.30 $ 20.00 $ 44.00 $ 3.00000 $ 2.25 $ 21.00 $ 47.25 $ 20.00 $ 45.00 $ 3.00000 $ 45.0000 $ 46.0000 $ 47.0000 $ 48.0000 $ 4.80 $ 0.25 $ 1.00 4.00 $ 0.20 $ 1.00 3.15 $ 0.15 $ 1.00 2.25 $ 0.10 $ 1.00 1.30 $ 0.05 $ 1.00 0.30 $ $ 1.00 (0.75) $ (0.05) $ 1.00