Appendix B Present value of $1, PVF 1 PV-FV 1+1) Period 1 2 3 4 5 12% 0.893 0.797 0.712 0.636 0.567 0.507 we 0.452 0.404 0.361 0.322 6 2% 0.980 0.961 0.942 0.924 0.906 0.888 0.871 0.853 0.837 0.820 0.804 0.788 7 8 9 1% 0.990 0.980 0.971 0.961 0.951 0.942 0.933 wa 0.923 0.914 0.905 0.896 0.887 0.879 0.870 0.861 884 0.853 0.844 0.836 0.828 0.820 0.780 0.742 0.672 0.608 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 25 30 40 3% 0.971 0.943 0.915 0.888 0.863 0.837 0.813 0.789 0.766 0.744 0.722 0.701 0.681 0.661 0.642 0.623 0.605 0.587 - 0.570 0.554 0.478 0.412 0.307 0.228 4% 0.962 0.925 0.889 0.855 0.822 0.790 0.760 0.731 0.703 0.676 0.650 0.625 0.601 0.577 0.555 0.534 0.513 0.494 476 0.475 0.456 0.375 0.308 0.208 0.141 5% 0.952 0.907 0.864 0.823 0.784 0.746 0.711 0.677 wo 0.645 0.614 0.585 0.557 0.530 0.505 0.481 0.458 0.436 0.416 Doc 0.396 0.377 0.295 0.231 0.142 0.087 Percent 6% 7% 0.943 0.935 0.890 0.873 0.840 0.816 20 0.792 0.763 - 0.747 0.713 0.705 0.666 0.665 0.623 0.627 0.582 0.592 0.544 0.558 0.506 0.527 0.475 0.497 0.444 0.469 0.415 0.442 0.388 0.417 0.362 0.394 0.339 0.371 0.317 0.350 0.296 0.331 0.277 0.312 0.258 0.233 0.184 0.174 0.131 0.097 0.067 0.054 0.034 8% 0.926 0.857 0.794 0.735 0.681 0.630 0.583 wie 0.540 0.500 0.463 0.429 0.397 0.368 0.340 0.315 0.292 0.270 0.250 0.232 0.215 0.146 0.099 0.046 0.021 9% 0.917 0.842 0.772 0.708 0.650 0.596 0.547 0.502 0.460 0.422 0.388 0.356 0.326 0.299 0.275 0.252 0.231 0.212 0.194 40 0.178 0.116 0.075 0.032 0.013 10% 0.909 0.826 0.751 0.683 0.621 0.564 ve 0.513 0.467 0.424 0.386 0.350 0.319 0.290 0.263 0.239 0.218 0.198 0.180 0.164 0.149 0.092 0.057 0.022 0.009 11% 0.901 0.812 0.731 0.659 0.593 0.535 wo 0.482 0.434 0.391 0.352 0.317 0.286 0.258 0.232 0.209 0.188 0.170 0.153 0.138 0.124 0.074 0.044 0.015 0.005 0.773 0.758 0.743 0.728 0.714 0.700 0.686 0.673 0.610 0.552 0.453 0.372 0.287 0.257 0.229 0.205 0.183 0.163 0.146 0.130 0.116 0.104 0.059 0.033 0.011 0.003 50 Appendix B (concluded) 20% Period 1 18% 0.847 0.718 2 3 0.609 4 5 6 13% 0.885 0.783 0.693 0.613 0.543 0.480 0.425 0.376 0.333 0.295 0.261 0.231 0.204 7 8 9 10 14% 0.877 0.769 0.675 0.592 0.519 0.456 0.400 0.351 0.308 0.270 0.237 0.208 0.182 0.160 0.140 0.123 0.108 0.095 0.083 0.073 0.038 0.020 0.005 0.001 15% 0.870 0.756 0.658 0.572 0.497 0.432 0.376 0.327 waar 0.284 0.247 0.215 0.187 0.163 0.141 0.123 0.107 0.093 0.081 0.070 0.061 0.030 0.015 0.004 0.001 11 16% 0.862 0.743 0.641 0.552 0.476 0.410 0.354 0.305 0.263 0.227 0.195 0.168 0.145 0.125 0.108 0.093 0.080 0.069 0.060 0.051 0.024 0.012 0.003 0.001 0.515 0.437 0.370 von 0.314 0.266 0.225 0.191 0.162 0.137 0.116 0.099 17% 0.855 0.731 0.624 0.534 0.456 0.390 0.333 0.285 0.243 0.208 0.178 0.152 0.130 0.111 0.095 0.081 0.069 0.059 0.051 0.043 0.020 0.009 0.002 0 Percent 19% 0.840 0.706 0.593 0.499 0.419 0.352 0.296 0.249 wa 0.209 0.176 0.148 0.124 0.104 0.088 0.074 0.062 0.052 0.044 0.037 0.031 0.013 0.005 0.001 0 30% 0.769 0.592 0.455 0.350 0.269 0.207 0.159 0.123 0.094 0.073 0.056 0.043 0.033 0.025 0.833 0.694 0.579 0.482 0.402 0.335 0.279 ver 0.233 wewe 0.194 0.162 0.135 0.112 0.093 0.078 0.065 0.054 0.045 0.038 0.031 0.026 0.010 0.004 0.001 0 25% 0.800 0.640 0.512 0.410 0.328 0.262 0.210 0.168 wo 0.134 0.107 0.086 0.069 0.055 0.044 0.035 0.028 0.023 0.018 0.014 0.012 0.004 0.001 0 0 50% 0.667 0.444 0.296 0.198 0.132 0.088 0.059 0.039 w 0.026 0.017 0.012 0.008 0.005 0.003 12 13 14 15 16 17 18 19 20 25 30 40 50 35% 0.741 0.549 0.406 0.301 20 0.223 0.165 0.122 0.091 0.067 0.050 0.037 0.027 0.020 0.015 0.011 0.008 0.006 0.005 0.003 0.002 0.001 0 0 0 40% 0.714 0.510 0.364 0.260 0.186 0.133 0.095 0.068 0.048 0.035 0.025 0.018 0.013 0.009 0.006 0.005 0.003 0.002 0.002 0.001 0 0 0 0 0.181 0.084 0.002 0.020 0.015 0.160 0.141 0.125 0.111 0.098 0.087 0.047 0.026 0.008 0.002 0.071 0.060 0.051 0.043 0.037 0.016 0.007 0.001 0.012 0.009 0.007 0.005 0.001 0 0 0 0.002 0.001 0.001 0 0 0 0 0 0 Mr. Dow bought 100 shares of stock at $10 per share. Three years later, he sold the stock for $16 per share. 9 What is his annual rate of return? Use Appendix B for an approximate answer, but calculate your final answer using the financial calculator method. (Do not round intermediate calculations. Round your final answer to 2 decimal places.) Annual rate of return 10 points