Arthur Ltd acquires all the equity of Martha Ltd for a cash payment of $3 000 000 on 30 June 2025. The statement of financial position of Martha Ltd at purchase date is: 

1. Particulars                     Amount ($000) 
2. 
   
3. Assets                                       
4.  Cash                                                 100 
5. Accounts receivable                         90 
6. Equipment                                       2 300
7. Land                                                   2 090
8. Total assets                                        4 580 
9. 
   
10. Liabilities 
11. Accounts payable                                    85 
12. Loans                                                      1 000 
13. Total liabilities                                        1 085 
14. 
    
15. Shareholders' equity 
16. Share capital                                               2 500 
17. Retained earnings                                        995 
18. Total liabilities and shareholders' fund   4 580 
19. 
    

Assuming the assets are at fair value, what is the goodwill or bargain purchase on consolidation?

Answer rating: 100% (QA)

To determine the goodwill or bargain purchase on consolidation we need to compare the consideration ... View the full answer