$B.$ Consider the Cobb$-$Douglas Production Function:

$Q_i=A{L}_i^{}{K}_i^{}$

Where $Qln{Q}_i=2\mathrm{.}118+0\mathrm{.}5607ln{L}_i+0\mathrm{.}4095ln{K}_i$

$(0\mathrm{.}15)(3\mathrm{.}38)(8\mathrm{.}19)$

$R^2=0\mathrm{.}955,F=88\mathrm{.}17,p<mn\; id="EditorElement\_3987633">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987634">.</mn><mn\; id="EditorElement\_3987635">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987636">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987637">1</mn>$

$ln(\frac{Q_i}{K_i})=2\mathrm{.}0059+0\mathrm{.}5770ln(\frac{L_i}{K_i})$

$(4\mathrm{.}31)(6\mathrm{.}55)$

$R^2=0\mathrm{.}974,F=1037,p<mn\; id="EditorElement\_3987788">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987789">.</mn><mn\; id="EditorElement\_3987790">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987791">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987792">1</mn>$

$ln{Q}_i=1\mathrm{.}934+0\mathrm{.}556ln{L}_i+0\mathrm{.}193ln{K}_i+2\mathrm{.}670lnR{D}_i$

$(0\mathrm{.}15)(2\mathrm{.}63)(9\mathrm{.}03)(1\mathrm{.}75)$

$R^2=0\mathrm{.}985,F=569,p<mn\; id="EditorElement\_3987962">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987963">.</mn><mn\; id="EditorElement\_3987964">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987965">0</mn><mn\; id="EditorElement\_3987966">1</mn>$

$(Model1)$

$(Model3)$

Where $RDis$ the $R$&$D$ expenditure $of$ the firm.

The values $in$ parantheses are the $t-$ratios.

$a$