C a l v i n J a c o b s S e e k s t h e G o o d L i f e C a l c i n J a c o b s i s a w i d o w e r w h o r e c e n t l y r e t i r e d a f t e r a l o n g c a r e e r w i t h a m a j o r m i d w e s t e r n m a n u f a c t u r e r . B e g i n n i n g a s a s k i l l e d c r a f t s m a n , h e w o r k e d h i s w a y u p t o t h e l e v e l o f s h o p s u p e r v i s o r o v e r a p e r i o d o f m o r e t h a n 3 0 y e a r s w i t h t h e f i r m . c a l v i n r e c e i v e s s o c i a l s e c u r i t y b e n i f i t s a n d a g e n e r o u s c o m p a n y p e n s i o n . T o g e t h e r , t h e s e t w o s o u r c e s a m o u n t t o o v e r $ 4 , 5 0 0 p e r m o n t h . ( p a r t o f w h i c h i s t a x - f r e e ) t h e j a c o b s h a d n o c h i l d r e n , s o h e l i v e s a l o n e . c a l v i n o w n s a t w o b e d r o o m r e n t a l h o u s e t h a t i s n e x t t o h i s h o m e , a n d t h e r e n t a l i n c o m e f r o m i t c o v e r s t h e m o r t g a g e p a y m e n t s f o r b o t h t h e r e n t a l h o u s e a n d h i s h o u s e . o v e r t h e y e a r s , c a l v i n a n d h i s l a t e w i f e , a l l i e a l w a y s t r i e d t o p u t a l i t t l e m o n e y a s i d e e a c h m o n t h . t h e r e s u l t s h a v e b e e n n o t h i n g s h o r t o f p h e n o m e n a l . t h e v a l u e o f c a l v i n s l i q u i d i n v e s t m e n t s ( a l l h e l d i n b a n k C D s a n d h a s n o t u s e d a n y o f h i s s a v i n g s t o s u p p l e m e n t h i s s o c i a l s e c u r i t y , p e n s i o n , a n d r e n t a l i n c o m e . B u t t h i n g s a r e a b o u t t o c h a n g e . c a l v i n h a s d e c i d e d , " w h a t t h e h e c k , i t ' s t i m e i s t a r t l i v i n g t h e g o o d l i f e ! " c a l v i n w a n t s t o t r a v e l a n d , i n e f f e c t , s t a r t r e a p i n g t h e b e n i f i t s o f h i s l a b o r s . h e h a s t h e r e f o r e d e c i d e d t o m o v e $ 1 0 0 , 0 0 0 f r o m o n e o f h i s s a v i n g s a c c o u n t s t o o n e o f t w o h i g h - y i e l d i n g m u t u a l f u n d s . h e w o u l d l i k e t o r e c e i v e $ 1 , 0 0 0 - $ 1 , 5 0 0 a m o n t h f r o m t h e f u n d ( s ) f o r a s l o n g a s p o s s i b l e , b e c a u s e h e p l a n s t o b e a r o u n d f o r a l o n g t i m e . A . w h a t k i n d o f m u t u a l f u n d s d o y o u t h i n k h e s h o u l d c o n s i d e r B . w h a t f a c t o r s i n c a l v i n ' s s i t u a t i o n s h o u l d b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n i n t h e f u n d s e l e c t i o n p r o c e s s ? h o w m i g h t t h e s e a f f e c t C a l v i n ' s c o u r s e o f a c t i o n ? C. w h a t t y p e s o f s e r v i c e s d o y o u t h i n k h e s h o u l d l o o k f o r i n a m u t u a l f u n d ? D . a s s u m e c a l v i n i n v e s t s i n a m u t u a l f u n d t h a t e a r n s a b o u t 1 0 % a n n u a l l y f r o m d i v i d e n d i n c o m e a n d c a p i t a l g a i n s . g i v e n c a l v i n w a n t s t o r e c e i v e $ 1 , 0 0 0 t o $ 1 , 5 0 0 a m o n t h f r o m h i s m u t u a l f u n d , w h a t w o u l d b e t h e s i z e o f h i s i n v e s t m e n t a c c o u n t g i v e y e a r s f r o m n o w ? h o w l a r g e w o u l d t h e a c c o u n t b e i f t h e f u n d e a r n e d 1 5 % o n a v e r a g e a n d e v e r y t h i n g e l s e r e m a i n e d t h e s a m e ? h o w i m p o r t a n t i s t h e f u n d ' s r a t e o f r e t u r n t o c a l v i n s i n v e s t m e n t s i t u a t i o n