Calculate the payback period for project B. (Answer expressed in years and months)

3.2 Calculate the accounting rate of return for project A. (Answer expressed to 2 decimal

places)                                                   A                                     B

Initial cost                                           R800 000                      R920 000

Expected life 5 years 5 years

Expected scrap value                        R40 000                         R60 000

Expected net cash inflows:

End of year 1                                       R 320 000                      R 400 000

2                                                             280 000                            280 000

3                                                             260 000                            200 000

4                                                             240 000                            200 000

5                                                             220 000                            200 000

Answer rating: 100% (QA)

The payback period for project B can be calculated using the following formula Payback Period Initia... View the full answer