QUESTION $25$

Calculate $($a$)$ MAD and $($b$)$ MSE for the following forecast versus actual sales figures:

Actual

Forecast

$|$Error$|$

Error$2$

$95$

$100$

$5$

$25$

$108$

$110$

$2$

$4$

$123$

$120$

$3$

$9$

$130$

$130$

$0$

$0$

$10$

$38$

MAD $=2\mathrm{.}5$

MSE $=9\mathrm{.}5$

MAD $=2\mathrm{.}2$

MSE $=9\mathrm{.}5$

MAD $=2\mathrm{.}5$

MSE $=9\mathrm{.}0$

MAD $=2\mathrm{.}5$

MSE $=9\mathrm{.}1$