QUESTION 32

Use the information below to do a vertical analysis on a piece of scrap paper.

		2018		2019
Net sales		$200,000		________
Cost of goods sold		120,000		________
Gross Margin		80,000		________
Operating Expenses		45,000		________
Income before Taxes		35000		________
Income taxes		15000		________
Net Income		$20,000		________

- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for net sales?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for net income?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for gross margin?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for income tax?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for income before taxes?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for operating expense?
- A. B. C. D. E. F. G. H. I. J. K.	What is the number for cost of goods sold?

A.	20%
B.	75%
C.	7.5%
D.	100%
E.	175%
F.	35%
G.	10%
H.	17.5%
I.	22.5%
J.	40%
K.	60%