Roundsby Ltd is a construction firm and Squaresby Ltd is property company which specialises in letting property to prossional firms. The following is relevant

                                                                Roundsby Ltd                                  Squaresby Ltd

                                                                         N$                                                    N$

N$1 Ordinal Shares                                    600,000                                            150,000

N$1 10 % Preference shares                          15,000                                          450,,000

Retained profit                                                600,000                                                   75,000

8% Debenture                                                   75,000                                               450,000

Operating profit for the year                      300,000                                               300,000

Current market price per ordinary share       N$65                                             N$10,20

The rate of corporation tax is 25%

1. (i) what do you understand by the term gearing                    

(ii) calculate gearing ratios for both Roundsy Ltd and Squares by Ltd

                                                                                                     

2. Prepare a schedule for each company in which you indicate the profit remaining after allowing for debenture interest, taxation and the preference dividend.

                                                                                                      

3. Calculate the earning per share for each company.               
4. Calculate the price earning ratio for each company