Accessibility tab summary: Given information for this question is presented in rows $2$ through $40.$ Requirement information is presented in rows $42$ through $51.$

The following table contains the excess monthly returns for three companies and the market index.

Month Vogt Industries Isher Corporation Hedrock, Incorporated Market Index

$1/1/20070\mathrm{.}07840\mathrm{.}0285-0\mathrm{.}01930\mathrm{.}0153$

$2/1/2007-0\mathrm{.}03130\mathrm{.}0088-0\mathrm{.}0268-0\mathrm{.}0182$

$3/1/2007-0\mathrm{.}0066-0\mathrm{.}0277-0\mathrm{.}00040\mathrm{.}0088$

$4/1/20070\mathrm{.}01500\mathrm{.}0166-0\mathrm{.}00640\mathrm{.}0358$

$5/1/20070\mathrm{.}0334-0\mathrm{.}00600\mathrm{.}00330\mathrm{.}0350$

$6/1/20070\mathrm{.}12570\mathrm{.}0069-0\mathrm{.}0397-0\mathrm{.}0186$

$7/1/2007-0\mathrm{.}1006-0\mathrm{.}0489-0\mathrm{.}0341-0\mathrm{.}0358$

$8/1/2007-0\mathrm{.}0858-0\mathrm{.}04920\mathrm{.}06520\mathrm{.}0081$

$9/1/20070\mathrm{.}0838-0\mathrm{.}00280\mathrm{.}00130\mathrm{.}0376$

$10/1/20070\mathrm{.}04150\mathrm{.}0325-0\mathrm{.}04280\mathrm{.}0226$

$11/1/2007-0\mathrm{.}15610\mathrm{.}0568-0\mathrm{.}0473-0\mathrm{.}0521$

$12/1/2007-0\mathrm{.}1064-0\mathrm{.}0056-0\mathrm{.}0942-0\mathrm{.}0069$

$1/1/2008-0\mathrm{.}01570\mathrm{.}06520\mathrm{.}0678-0\mathrm{.}0644$

$2/1/2008-0\mathrm{.}0183-0\mathrm{.}0244-0\mathrm{.}1017-0\mathrm{.}0234$

$3/1/2008-0\mathrm{.}12510\mathrm{.}0661-0\mathrm{.}0310-0\mathrm{.}0115$

$4/1/20080\mathrm{.}44300\mathrm{.}0995-0\mathrm{.}01080\mathrm{.}0500$

$5/1/2008-0\mathrm{.}1782-0\mathrm{.}0015-0\mathrm{.}09550\mathrm{.}0224$

$6/1/2008-0\mathrm{.}2942-0\mathrm{.}0282-0\mathrm{.}2809-0\mathrm{.}0800$

$7/1/2008-0\mathrm{.}00340\mathrm{.}04170\mathrm{.}3769-0\mathrm{.}0147$

$8/1/2008-0\mathrm{.}07230\mathrm{.}0103-0\mathrm{.}05490\mathrm{.}0091$

$9/1/20080\mathrm{.}16500\mathrm{.}01290\mathrm{.}1436-0\mathrm{.}0989$

$10/1/2008-0\mathrm{.}5794-0\mathrm{.}0687-0\mathrm{.}3100-0\mathrm{.}1852$

$11/1/20080\mathrm{.}22820\mathrm{.}0011-0\mathrm{.}3278-0\mathrm{.}0848$

$12/1/2008-0\mathrm{.}14870\mathrm{.}0074-0\mathrm{.}11390\mathrm{.}0221$

$1/1/2009-0\mathrm{.}1835-0\mathrm{.}1596-0\mathrm{.}5328-0\mathrm{.}0774$

$2/1/20090\mathrm{.}06930\mathrm{.}0447-0\mathrm{.}3999-0\mathrm{.}1005$

$3/1/20090\mathrm{.}31480\mathrm{.}06340\mathrm{.}72890\mathrm{.}0865$

$4/1/20091\mathrm{.}2736-0\mathrm{.}03280\mathrm{.}30930\mathrm{.}1092$

$5/1/2009-0\mathrm{.}0386-0\mathrm{.}00780\mathrm{.}26190\mathrm{.}0676$

$6/1/20090\mathrm{.}0555-0\mathrm{.}02630\mathrm{.}1720-0\mathrm{.}0032$

$7/1/20090\mathrm{.}31780\mathrm{.}02960\mathrm{.}12030\mathrm{.}0816$

$8/1/2009-0\mathrm{.}05010\mathrm{.}02520\mathrm{.}18920\mathrm{.}0313$

$9/1/2009-0\mathrm{.}0514-0\mathrm{.}0351-0\mathrm{.}03760\mathrm{.}0451$

$10/1/2009-0\mathrm{.}02920\mathrm{.}0120-0\mathrm{.}1384-0\mathrm{.}0281$

$11/1/20090\mathrm{.}27000\mathrm{.}09800\mathrm{.}08710\mathrm{.}0571$

$12/1/20090\mathrm{.}1248-0\mathrm{.}0152-0\mathrm{.}04930\mathrm{.}0284$

Required:

Using the monthly excess returns above, calculate the stocks' covariance with the market and their betas. $($Note: the covariance of the market with the market is just its variance.$)$

$($Use cells A$5$ to E$40$ from the given information to complete this question.$)$

Return Covariance with Market Beta

Vogt Industries

Isher Corporation

Hedrock, Incorporated

Market Variance $1\mathrm{.}00$