Question: Aggregate Planning: Level Production Strategy Production cost ($/unit) Inventory holding cost ($/unit) $71.00 $1.20 Lost sales cost ($/unit) $81.00 Overtime cost ($/unit) $6.60 Undertime
Aggregate Planning: Level Production Strategy Production cost ($/unit) Inventory holding cost ($/unit) $71.00 $1.20 Lost sales cost ($/unit) $81.00 Overtime cost ($/unit) $6.60 Undertime cost ($/unit) $2.70 Rate change cost ($/unit) Normal production rate (units) Ending inventory (previous Dec.) $4.70 2,300 1,000 Cumulative Formulas Cumulative Cumulative Month January Demand Product Ending Demand Production Availability Inventory Lost Cumulative Product Ending Lost Sales 1,800 February 1,300 Month January February Demand Demand Production Availability Inventory Sales 1,800 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 1,300 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A March 2,300 March 2,300 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A April 3,000 April 3,000 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A May 3,100 May 3,100 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A June 3,400 June 3,400 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A July 3,500 July 3,500 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A August 3,400 August 3,400 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A September 2,500 September 2,500 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A October 1,300 October 1,300 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A November 2,300 November 2,300 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A December 2,700 December 2,700 #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Average 0.00 Maximum Average #N/A Maximum #N/A Month Production Cost Inventory Cost Lost Sales Cost Cost Overtime Undertime Rate Change Cost Production Inventory Lost Sales Overtime Undertime Rate Change Cost January February Month January February Cost Cost Cost Cost Cost Cost #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A March March #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A April April #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A May May #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A June June #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A July July #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A August September October November December Totals Total cost August #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A September #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A October #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A November #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A December #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Totals #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A Total cost #N/A
Step by Step Solution
There are 3 Steps involved in it
Get step-by-step solutions from verified subject matter experts
