Green Thumb Garden Supplies reported the following informationfor 2017 and 2018.
                                                                                       2018           2017
       Assets
      Cash                                                                $  50,000    $  45,000
       Accountsreceivable                                            35,000        25,000
      Inventory                                                            25,000        20,000
       Property, plant, andequipment                        240,000      210,000
       Totalassets                                                      $350,000    $300,000

       Liabilities andShareholders’ Equity
       Current liabilities                                            $  65,000    $  60,000
       Non-currentliabilities                                       110,000        90,000
       Shareholders’equity—common                       175,000      150,000
       Total liabilities andshareholders’equity        $350,000    $300,000

       Income statement for2018
      Sales                                                                 $95,000
       Cost of goodssold                                              45,000
       Grossprofit                                                        50,000
       Operatingexpenses                                            15,000
       Income before incometax                                  35,000
       Income taxexpense                                              5,000
       Netincome                                                        $30,000

What is the receivables turnover ratio for 2018?

 

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Answer rating: 100% (QA)

Account receivable turnover ratio shows how effective the company is in ... View the full answer