Question: Using the IRR technique. Define the technique. Discuss the difference between this method and the payback method, discounted payback method, and NPV method. Remember to
Using the IRR technique.
Define the technique.
Discuss the difference between this method and the payback method, discounted payback method, and NPV method.
Remember to carry out your answers at least two decimal places.
| Year | Project A | Project B | Project C |
| 2018 | ($3,000,000) | ($3,000,000) | ($3,200,000) |
| 2019 | $0 | $975,000 | $985,000 |
| 2020 | $600,000 | $975,000 | $925,000 |
| 2021 | $900,000 | $975,000 | $1,000,000 |
| 2022 | $3,000,000 | $1,000,000 | $950,000 |
| The projects are discounted at 10% rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Project A | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year | Cash flows | Present Value Factor( C (1.10)-n) | Present Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2018 | ($3,000,000) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019 | $0 | 0.9091 | 0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | $600,000 | 0.8264 | 495,867.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | $900,000 | 0.7513 | 676,183.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | $3,000,000 | 0.683 | 2,049,040.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | 3,221,091.46 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| NPV = $3,221,091.46-$3,000,000= $221,091.46 |
Step by Step Solution
There are 3 Steps involved in it
1 Expert Approved Answer
Step: 1 Unlock
Question Has Been Solved by an Expert!
Get step-by-step solutions from verified subject matter experts
Step: 2 Unlock
Step: 3 Unlock
Study Help