Consider following data for a defender asset. What is the appropriate replacement analysis technique to -compare this asset against a competing challenger? How is this method used? That is, what comparison is made, and how do we choose?

         BTCF in Year n

Year, n             (marginal costs)

1                                  -$2000

2                                  -1750

3                                  -1500

4                                  -1250

5                                  -1000

6                                  -1000

7                                  -1000

8                                  -1500

9                                  -2000

10                                -3000