Question: Porter Company has provided the following data for the second quarter of the most recent year: Sales . . . . . . . .

Porter Company has provided the following data for the second quarter of the most recent year:
Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . $300,000
Fixed manufacturing costs. . . . . . . . . . . . . . 55,000
Direct labor. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72,500
Fixed sales expense. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46,250
Variable manufacturing overhead. . . . . . . . . . . 41,000
Variable administrative expense. . . . . . . . . . . . . 48,000
Direct Materials. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51,500
Fixed administrative expense. . . . . . . . . . . . . . . 44,500
Variable selling expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . $49,750

Assume that direct labor is a variable cost and that there were no beginning or ending inventories.
What is the Porter Company's total contribution margin for the second quarter?

Step by Step Solution

3.35 Rating (158 Votes )

There are 3 Steps involved in it

1 Expert Approved Answer
Step: 1 Unlock

Sales 300000 Less Var costs Direct labor ... View full answer

blur-text-image
Question Has Been Solved by an Expert!

Get step-by-step solutions from verified subject matter experts

Step: 2 Unlock
Step: 3 Unlock

Students Have Also Explored These Related Mathematics Questions!